券商晨会精华：关注科技新经济成长股和股价已充分调整的赛道龙头股

上周五大盘午后震荡走高三大指数涨幅均超过1%上证综指收复3200点整数关口，科技50指数涨逾4%突破前期震荡平台盘面上，半导体板块全天强势，板块内个股涨停整体来看，股票涨多跌少两市超3400只个股上涨，超百只个股涨幅超9%上周五沪深两市成交9954亿，比上一交易日多960亿截至收盘，上证综指涨1.19%，深证成指涨1.69%，创业板指涨1.62%北京首创沪股通净买入17.79亿元，深股通净买入11.55亿元

美国三大股指收盘涨跌互现，纳斯达克下跌0.5%，本周上涨2.15%，标准普尔500指数本周下跌0.17%，上涨0.36%，道指上涨0.23%，本周下跌0.13%其中，纳斯达克和标准普尔500指数连续三周上涨

在今天的券商早会上，中信建投认为情绪释放，逢低加码，国泰君安认为，应关注新科技经济成长股和股价已充分调整的轨道龙头股，广发证券认为，7月出口数据强劲有三方面原因。

中信建投:情绪释放，抄底。

中信建投认为，短期来看，新能源方向的高景气趋势没有出现拐点但短期内面临淡季景气不再加速，核心主流标的估值基本修复到较高分，拥堵依然较高等担忧目前可适当关注历史上估值相对较低但景气度有望被催化的板块一是军工板块应给予战略关注，其行业景气度超越经济周期具有一定确定性，未来国企进一步改革有利于业绩提升和反思，二是逻辑较长的自控力，在近期事件的催化下，市场关注度上升另一方面，由于全球半导体周期仍处于下行通道，基本面可能探底至23H1，因此整个板块以交易性机会为主

国泰君安:关注新科技经济成长股和股价已充分调整的轨道龙头股。

国泰君安认为，在充裕的宏观流动性和风险偏好的市场演绎下，成长将从轨道上的龙头股向交易结构，景气度和估值更具优势的板块扩散在下一阶段，我们将关注两大主题一类是新科技经济成长股，如新能源，数字经济，转型背景下的自控等，二是股票经济下竞争优势扩大，股价充分调整的龙头题材股

广发证券:7月出口数据强劲有三方面原因。

广发证券认为，我们提出了全球贸易共振假说，在此进一步总结，最近八个季度出口强劲可能有三大背景:1)全球疫情背景下，居民生活半径缩短，商品消费取代服务消费，即虽然总需求有限，但对商品的需求可能扩大以美国的个人消费支出为例2020—2021年，商品支出年均复合增长率为8.1%，服务支出年均复合增长率为—1.4%2)在全球通胀，劳动力供给不足的背景下，欧美制造业成本上升，中国制造业包括成本在内的竞争优势进一步凸显，3)2022年二季度以来，美元汇率上升，对应人民币汇率贬值，对出口也起到支撑作用